Review Reksa Dana: TRIM Kapital Plus

Daftar Isi [Tampilkan]

Receh.in – Reksa dana saham TRIM Kapital Plus berhasil membukukan imbal hasil sebesar 15,72% secara year to date hingga 14 April 2022, tertinggi kedua di deretan reksa dana yang dijual melalui aplkasi Bibit.

Adapun return 1 tahun mencapai 25,19%, 3 tahun 25,46%, 5 tahun 41,68%, 10 tahun 49,68%.

Reksa dana saham besutan Trimegah Asset Management ini yang bertujuan untuk memperoleh peningkatan nilai investasi yang maksimal dalam jangka panjang berupa capital gain dan dividen melalui investasi pada Efek bersifat ekuitas, serta dilengkapi dengan fitur Asuransi Jiwa.

Profil
CAGR 1Y	25,19%
Drawdown 1Y	-5,91%
Expense Ratio	6,21%
Total AUM	Rp89,92 miliar
Jenis Produk	Saham
Tingkat Risiko	Tinggi
Minimal Pembelian	Rp100.000
Biaya Pembelian	Gratis*
Biaya Penjualan	Gratis*
Bank Kustodian	DEUTSCHE BANK
Bank Penampung	BCA

Sumber: Bibit, Per 14 April

*) melalui Bibit 

Alokasi Aset & Kinerja Investasi

Kebijakan investasi TRIM Kapital Plus adalah sebesar minimum 80% dan maksimum 100% pada Efek bersifat ekuitas serta minimum 0% dan maksimum 20% pada Efek bersifat utang dan instrumen pasar uang.

Secara aktual, alokasi aset saat ini adalah 87,99 di saham, dan 12,01 di aset lainnya.

Berikut adalah daftar 10 top holding atau aset terbesar yang dipegang oleh reksa dana per 31 Maret 2022:

• Adaro Energy (ADRO)
• Adaro Minerals Indonesia (ADMR)
• Astra International (ASII)
• Bank Central Asia (BBCA)
• Bank Mandiri (BMRI)
• Bank Negara Indonesia (BBNI)
• Bank Rakyat Indonesia (BBRI)
• Delta Dunia PetroIndo (DOID)
• Surya Esa Perkasa (ESSA)
• Telekomunikasi Indonesia (TLKM)

Reksa Dana TRIM Kapital Plus berinvestasi pada saham-saham big, small, dan medium caps. Saham-saham small dan medium caps memiliki tingkat resiko yang lebih tinggi, tetapi diimbangi dengan ekspektasi yang jauh lebih tinggi dibanding big caps.

Saham Adaro Minerals Indonesia (ADMR) yang dipegang TRIM Kapital Plus termasuk saham multibagger atau yang memberikan return berkali-kali lipat. Tercatat sejak IPO saham ini sudah naik lebih dari 2.000%. 

Sementara itu saham Delta Dunia PetroIndo (DOID) tercatat naik 152% dalam 3 bulan terakhir. Demikian juga ADRO, induk ADMR, yang memberikan return 47% secara ytd.

Saham ESSA temasuk dalam aset dengan pertumbuhan value tinggi, mencapai 179% secara tahun berjalan (ytd). 

Berikut adalah Grafik NAV (net asset value) TRIM Kapital Plus 1 tahun

Sumber: Bibit, 14 April 2022

Risiko Investasi

Seperti disebut di atas, reksa dana ini berinvestasi pada saham-saham big, small, dan medium caps. 

Saham-saham small dan medium caps tersebut memiliki tingkat resiko yang lebih tinggi, tetapi diimbangi dengan ekspektasi yang jauh lebih tinggi dibanding big caps.

Secara umum, berikut risiko investasi pada TRIM Kapital Plus

• Risiko berkurangnya Nilai Aktiva Bersih
• Risiko Wanprestasi
• Risiko Likuiditas
• Risiko Pertanggungan atas kekayaan TRIM Kapital Plus
• Risiko Perubahan politik, ekonomi dan peraturan perpajakan
• Risiko Fluktuasi Nilai Tukar dan Tingkat Suku Bunga

Sebagai reksa dana saham, tingkat risiko pada aset yang dipegang melekat juga pada TRIM Kapital Plus. 

Karena itu, fuktuasi pasar saham sangat berpegaruh. Nilai Drawdown 1 tahun relatif terjaga di angka satu digit, yakni -5,91%.

Drawdown adalah penurunan suatu reksa dana dari titik puncak ke titik rendah, sebelum puncak baru tercapai selama periode tertentu. Max Drawdown adalah indikator risiko penurunan dari suatu reksadana selama jangka waktu tertentu.

Berikut perbandingan Drawdown 5 reksa dana saham di Bibit dengan return ytd terbaik:

1. Eastspring Investments Value Discovery Kelas A -7.55%
2. TRIM Kapital Plus    -5,91%
3. TRIM Kapital -6.09%
4. Batavia Dana Saham -7.85%
5. BNI-AM Mahogany -8.67%

Penilaian Pasardana.id

Berikut adalah penilaian yang dilakukan oleh Pasardana.id, portal web di bawah PT Bina Investama Infonet (BII), sebuah perusahaan Penasihat Investasi Institusi.

	Penilaian Pasardana	Risiko
Satu Tahun		Medium
Tiga Tahun		Medium
Lima Tahun		Medium-Low
Sepuluh Tahun		Medium-Low

Sumber:Pasardana.id, 14 April 2022

Berikut adalah indikator kinerja Reksa Dana TRIM Kapital Plus

	1 Tahun
Annualized Return	26,55%
Kategori	13,72%
+/- Kategori	12,83%
Standard Deviation	14,81%
Kategori	15,57%
+/- Kategori	-0,77%
Beta	1,023
Kategori	0,964
+/- Kategori	0,059
Sharpe Ratio	1,326
Kategori	0,221
+/- Kategori	1,105
Treynor Ratio	0,192
Kategori	-0,892
+/- Kategori	1,083
Jensen Alpha	0,056
Kategori	-0,064
+/- Kategori	0,120
Tracking Error	5,92%
Kategori	-6,90%
+/- Kategori	12,82%
Jumlah Reksa Dana Kategori	292

Keterangan

Kategori: Rata-rata indikator dari seluruh reksa dana sejenis

+/- Kategori: Selisih indikator reksa dana dengan rata-rata reksa dana sejenis. Jika bernilai positif menandakan kinerja reksa dana outperform, jika bernilai negatif menandakan kinerja reksa dana underperform.

Sharpe Ratio: Rasio yang mengukur perbandingan antara excess return (selisih antara return portofolio dikurangi dengan return bebas risiko) dengan total risiko portofolio reksa dana yang digambarkan dengan standar deviasi. Semakin besar nilai Sharpe Ratio, menandakan kinerja reksa dana semakin baik.

Treynor Ratio: Rasio yang mengukur perbandingan antara excess return (selisih antara return portofolio dikurangi dengan return bebas risiko) dengan risiko sistematis (risiko pasar) yang digambarkan dengan beta. Semakin besar nilai Treynor Ratio, menandakan kinerja reksa dana semakin baik.

Jensen Alpha: Rasio yang memperhitungkan excess return yang diperoleh sebuah portofolio melebihi imbal hasil yang diharapkan. Sebuah portofolio dengan kelebihan hasil yang positif akan mempunyai Alpha yang positif, sedangkan portofolio yang secara konsisten memberikan kelebihan hasil yang negatif akan mempunyai Alpha yang negatif. Semakin besar nilai Jensen Alpha, menandakan kinerja reksa dana semakin baik.

Tracking Error: Rasio yang mengukur selisih dari kinerja portofolio terhadap indeks acuan (benchmark-nya). Semakin kecil nilai Tracking Error, menandakan kinerja reksa dana semakin baik karena semakin dekat atau mirip dengan benchmark-nya.

 Prospektus Reksa Dana TRIM Kapital Plus